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基金申購費
時間:2018-04-13

申購費是指投資者在基金存續期間向基金管理人購買基金單位時所支付的手續費。我國《開放式投資基金證券基金試點辦法》規定,開放式基金可以收取申購費,但申購費率不得超過申購金額的5%。
    如果申購費是在購買基金時收取,稱為前端收費;在贖回時收取,稱為後端收費。有些後端收費在持有基金到達一定年限後可免除。為了鼓勵投資人長期持有,有些基金采用按持有期限遞減的申購費率;有的基金為了促進銷售,對大額申購給予優惠費率。
    申購費用計算
    開放式基金的申購金額裏實際包括了申購費用和淨申購金額兩部分。申購費用可以按申購金額或淨申購金額的一定比例計算。國內的做法一般是按申購的價款總額(含費用)乘以適用的費率計算申購費用,並從申購款中扣除。這樣,對一筆申購金額實際可以買到的基金單位的計算方法為:
    申購費用=申購金額×適用的申購費率
    淨申購金額=申購金額-申購費用
    申購份數=淨申購金額/申購當日的基金單位淨值
    這種計算方法是美國等海外市場通用的計算方法。這種方法的優點在於,在采用“未知價法”的情況下,計算比較簡便;此外,由於一般按申購金額增加采用遞減的費率,可以避免出現按淨申購金額計算會導致買的少的投資者實際交款可能高於買的多的投資者的不公平現象。
采用這種計算方法會使按淨申購金額適用的費率略高於公布的費率。投資者如想了解按淨申購金額計算適用的費率,隻需作一個小的換算即可:
    按淨申購金額適用的費率=按申購金額適用的費率÷(1-按申購金額適用的費率)
    例如,按申購金額適用的費率為2%,則:
    按淨申購金額適用的費率=2%÷(1-2%)=2.04%。